Philip Morris International
Philip Morris International ist ein US-amerikanisches Unternehmen und gleichzeitig das weltweit größte Tabakunternehmen mit vielen starken Marken, darunter die weltweit größte Tabakmarke Marlboro. Die Branche ist aktuell leicht rückläufig was die Umsätze angeht ich sehe das Geschäft aber stabil und da PMI sich auch in anderen Bereichen wie dem E-Zigarettenbereich betätigt und viel für neue Produkte forscht sehe ich die Lage als stabil an. Das Unternehmen ist stark diversifiziert und wirtschaftet sehr rentabel. Die hohe Eigenkapitalrendite kommt tatsächlich ohne Aktienrückkäufe zu Stande. Seit der Abspaltung von Altria in 2008 steigerte das Unternehmen jedes Jahr die Dividende, was auch ein positiver Faktor ist. Die Dividendenrendite ist aktuell sehr hoch, wobei der negative Faktor die schon sehr hohe Ausschüttungsquote ist, große Sprünge sind also nicht zu erwarten. Das Unternehmen ist günstiger bewertet als Altria und zwar etwas teurer als Reynolds dafür aber umso rentabler. Da ich PMI aufgrund breiterer Diversifikation und vor allem höheren Wachstumschancen da es auch in stärkeren Wachstumsmärkten vertreten ist, allerdings besser einschätze als die anderen beiden Unternehmen würde ich aktuell unter den analysierten Tabakunternehmen zu PMI tendieren. Für mich ein grundsolides Unternehmen mit hoher Rentabilität und einer guten Dividendenrendite. Auf jeden Fall eine weitere Analyse wert und bei einem Kursrückgang auf jeden Fall ein sehr attraktiv bewerteter Titel, allerdings auch aktuell ein vernünftig bewertetes Unternehmen, wie ich finde.
Philip Morris International
Philip Morris International ist das weltweit führende Tabakunternehmen mit 6 der 15 größten internationalen Zigarettenmarken und verkauft seine Produkte in mehr als 180 Ländern. Das Unternehmen produziert und verkauft Zigaretten, andere Tabakprodukte und andere Nicotin enthaltende Produkte außerhalb der USA. In vielen Ländern sind die Marken von PMI Marktführer, wobei das Unternehmen eine große Bandbreite an Premium, mittel- und niedrigpreisigen Produkten/Marken hat wozu sowohl lokale als auch globale Marken zählen.
Die stärkste Marke des Unternehmens ist Marlboro die weltweit führende Zigarettenmarke welche 34% des gesamten Volumens von PMI ausmacht und einen 9.6 prozentigen Marktanteil am kompletten internationalen Zigarettenmarkt hält.
Weitere internationale Marken des Unternehmens sind Merit, Parliament, Virginia S., L&M, Philip Morris, Bond Street, Chesterfield, Lark, Muratti, Next und Red & White.
Wie gesagt besitzt das Unternehmen aber auch einige lokale Marken, darunter Dji Sam Soe, Sampoerna und U Mild in Indonesien; Champion, Fortune
und Hope in den Philippinen; Apollo-Soyuz und Optima in Russland; Morven Gold in Pakistan; Boston in Kolumbien, Belmont, Canadian Classics and Number 7 in Kanada; Best in Serbien; f6 in Deutschland; Delicados in Mexiko; Assos in Griechenland und Petra in der Tschechischen Republik sowie der Slowakei.
Zwar sind lokal Marken noch wichtig die internationalen Marken werden aber immer wichtiger und gewinnen in vielen Märkten mehr und mehr Marktanteile. PMI ist darauf aber gut eingestellt, da internationale Marken 73% des Gesamtvolumens ausmachen.
Fazit
Philip Morris International ist ein US-amerikanisches Unternehmen und gleichzeitig das weltweit größte Tabakunternehmen mit vielen starken Marken, darunter die weltweit größte Tabakmarke Marlboro.
Die Branche ist aktuell leicht rückläufig was die Umsätze angeht ich sehe das Geschäft aber stabil und da PMI sich auch in anderen Bereichen wie dem E-Zigarettenbereich betätigt und viel für neue Produkte forscht sehe ich die Lage als stabil an. Das Unternehmen ist stark diversifiziert und wirtschaftet sehr rentabel.
Die hohe Eigenkapitalrendite kommt tatsächlich ohne Aktienrückkäufe zu Stande. Seit der Abspaltung von Altria in 2008 steigerte das Unternehmen jedes Jahr die Dividende, was auch ein positiver Faktor ist. Die Dividendenrendite ist aktuell sehr hoch, wobei der negative Faktor die schon sehr hohe Ausschüttungsquote ist, große Sprünge sind also nicht zu erwarten.
Das Unternehmen ist günstiger bewertet als Altria und zwar etwas teurer als Reynolds dafür aber umso rentabler. Da ich PMI aufgrund breiterer Diversifikation und vor allem höheren Wachstumschancen da es auch in stärkeren Wachstumsmärkten vertreten ist, allerdings besser einschätze als die anderen beiden Unternehmen würde ich aktuell unter den analysierten Tabakunternehmen zu PMI tendieren.
Für mich ein grundsolides Unternehmen mit hoher Rentabilität und einer guten Dividendenrendite. Auf jeden Fall eine weitere Analyse wert und bei einem Kursrückgang auf jeden Fall ein sehr attraktiv bewerteter Titel, allerdings auch aktuell ein vernünftig bewertetes Unternehmen, wie ich finde.
